Комплексная автоматизация фондовых операций

С. Жуков, Центр Финансовых Технологий, (3832) 39-9233, E-mail

"Интегрированная Фондовая Система" (ИФС) - пакет программ, созданный специалистами ЦФТ для комплексной автоматизации фондовых операций. Программный продукт в своей основе является распределенной системой с централизованным хранением разделяемых данных. ИФС ориентирована на применение в инвестиционных институтах, занимающихся операциями с ценными бумагами.

Основные возможности ИФС

Система позволяет вести учет ценных бумаг (ЦБ) разных эмитентов, выпущенных как глобальным сертификатом, так и в виде суммарных и/или единичных сертификатов.
В Системе применяется балансовый принцип построения учета: ЦБ всех депонентов учитываются дважды - в разрезе их принадлежности (по "пассиву" депо) и в разрезе их физического места хранения (по "активу" депо).
Система позволяет производить операции с ценными бумагами, оформленными различными способами, в том числе и с теми выпусками ЦБ, которые предполагают наличие купонов.
Система обеспечивает полный комплекс депозитарных услуг:
Ответственное хранение сертификатов ценных бумаг в собственных хранилищах или совместно с другими депозитариями и учет в форме системы безналичных счетов депо.
Реальная поставка или перемещение со счета депо ценных бумаг против одновременной оплаты в соответствии с инструкциями клиента, с переоформлением права владения.
Обслуживание компьютеризованной системы безналичных счетов депо для ценных бумаг и денежных выплат.
Отражение движения собственных акций банка по банковским балансовым счетам при первичной эмиссии и вторичном обращении.
В Системе решаются такие важные задачи Депозитария, как обслуживание эмитентов ЦБ в части формирования, ведения, печати и оперативного анализа как полного сводного реестра, так и любых логически связанных частей. С помощью функций, реализованных ИФС, возможны: импорт-экспорт реестров; создание реестра номинального держателя - Депозитария, реестра для выплаты купонного дохода; объединение нескольких реестров в один.
Как многоэмитентная система, ИФС позволяет производить расчет дивидендов по сводным реестрам различных эмитентов, сформированным ранее. Расчет дивидендов и их выплата могут производиться в различных валютах. Система позволяет выплачивать дивиденды наличным и безналичным способами, капитализировать ценными бумагами эмитента, а также комбинацией вышеперечисленных способов. Поддерживается проведение выплаты дивидендов через удаленных агентов по выплате.
В целях расширения региона обращения и повышения эффективности распространения ЦБ эмитента, Системой обеспечивается обслуживание сети агентов, в том числе и удаленных по распространению ЦБ, осуществляющих продажу и скупку ЦБ по поручению эмитента от его имени и за его счет с переоформлением прав владения.
Система поддерживает несколько видов отделений по части обслуживания физических лиц: фондовый магазин, отделение по покупке/продаже ценных бумаг и почтовое отделение.
Система позволяет поддерживать с другими депозитариями корреспондентские отношения, построенные как односторонние или двухсторонние соглашения, и обеспечивает проведение междепозитарных операций, используя счета ЛОРО-НОСТРО.
В Системе реализован принцип "Поставка против платежа", т.е. при исполнении сделок соблюдается условие: продавец для получения платы должен поставить ЦБ покупателю (или его агенту). Платеж производится одновременно с поставкой ЦБ.
Внебиржевой рынок ЦБ организован в ИФС посредством Системы Исполнения Утвержденных Сделок (СИУС) - торговой системы, позволяющей участникам фондового рынка проводить операции с ценными бумагами, передавая заявки на покупку и/или продажу ЦБ не только через операторов в центральном офисе, но и с помощью удаленных участников Системы.
В СИУС реализованы основные типы биржевых приказов: рыночный и лимитный. Рыночный приказ может быть выполнен сразу после поступления в Систему по лучшей из доступных цен. Лимитный приказ дополняется определенными указаниями для корректировки цены, времени действия приказа и условий квитовки.
Обслуживание различных подсистем ИФС требует обработки, реализованной Системой. Для возможности проведения тех или иных операций в Системе в центральном офисе имеются блоки программ, обрабатывающих информацию, полученную непосредственно из подсистем ИФС и являются связующим звеном между ядром Системы и подсистемами.
Активными элементами Системы являются Удаленные Участники ИФС, способные выполнять роль удаленных регистраторов, основной функцией которых является прием поручений от своих клиентов и формирование заявок на перевод ЦБ по счетам депо с переоформлением прав владения.
Система позволяет вести учет операций с ценными бумагами как в роли субдепозитария (для дилера), так и в роли инвестора, осуществляя учет собственных ценных бумаг, с возможностью формирования печати необходимой отчетности и переоценки портфеля.
Система предлагает гибкий способ формирования печатных форм (платежных документов и отчетной документации в ИФС), который реализован с помощью генератора отчетов. Здесь в интерактивном режиме описываются форма документа и данные, которые будут помещены в документ.
Все платежные документы, сформированные Системой, могут быть переданы в любую систему банковского опердня для их дальнейшей обработки.
При проведении различных операций по переводу ценных бумаг со счета депо возможно проставление отметки о регистрации данного перечисления и принадлежности такого перечисления к реестру зарегистрированных сделок.

Состав ИФС

Полный комплект ИФС включает в себя ядро Системы и несколько подсистем, работа которых невозможна без наличия ядра.

Ядро Системы - "ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЬ ДЕПОЗИТАРИЯ"
СИУС - Система Исполнения Утвержденных Сделок
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ
УДАЛЁННЫЕ УЧАСТНИКИ ИФС
РАСЧЕТ И ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ
Автономная система "ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ"
Выделенная подсистема "УДАЛЕННАЯ ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ"
Выделенный АРМ "БРОКЕРСКИЕ ЖУРНАЛЫ"
Выделенный АРМ "БУХГАЛТЕР ИФС"

Операционный день депозитария

"ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЬ ДЕПОЗИТАРИЯ" (Опердень Депозитария) - пакет программ, позволяющий реализовать полный комплекс депозитарных услуг в центральном офисе. Данный программный продукт является ядром ИФС, выступая в качестве фундамента для наращивания комплекса путем подсоединения выбранных подсистем для создания нужной конфигурации.
Депозитарий учитывает ценные бумаги (ЦБ) всех депонентов дважды - в разрезе их принадлежности (по "пассиву" депо) и в разрезе их физического места хранения (по "активу" депо). Список всех возможных режимов, используемых Депозитарием, и список всех используемых мест хранения составляют План балансовых счетов Депозитария. Ценные бумаги могут храниться в Депозитарии в "обособленном" ("закрытом") или "коллективном" ("открытом") хранении. Способ хранения отражается в виде учета ЦБ на различных балансовых счетах ДЕПО.
ЦБ учитываются на балансе депо в штуках. Баланс депо составляется отдельно по каждому конкретному виду учитываемой в Депозитарии ценной бумаги. Для "активных" счетов депо в качестве их владельца указывается сам Депозитарий, так как он помещает от своего имени принятые к учету ЦБ в хранилищах, либо депозитарии-корреспонденты, в хранилища которых Депозитарий поместил принятые к учету ЦБ. Активный счет депо депозитария-корреспондента в учете Депозитария именуется счетом НОСТРО. Для "пассивных" счетов депо их владельцами являются клиенты Депозитария (депоненты), чьи ЦБ учитывает Депозитарий. Клиентом Депозитария может быть и другой депозитарий-корреспондент. Пассивный счет депозитария- корреспондента в учете Депозитария именуется счетом ЛОРО.
Каждому клиенту Депозитария открывается счет депо, который однозначно определяет клиента в данном Депозитарии. На счете депо учитываются все ценные бумаги клиента, независимо от их типа: акции, облигации и т.д.
Отражение операций с ЦБ депонентов - это движение ЦБ по балансовым счетам депо, каждый из которых имеет свое смысловое значение.
Операции в Системе, в зависимости от характера выполняемых действий, можно разделить на следующие классы:
Административные операции - депозитарные операции, приводящие к изменениям описания анкет счетов депо, досье клиентов, ценных бумаг, а также содержимого различных журналов.
Бухгалтерские операции - операции, при которых изменяются остатки ценных бумаг на счетах депо.
Информационные операции - операции по составлению всевозможных отчетов, например, отчетов о состоянии счетов депо, досье клиентов, а также об осуществлении депозитарной деятельности.
В основу Системы положен принцип документооборота в режиме реального времени. Это означает, что каждый документ инициализирует цепочку связанных действий, в том числе и порождение других документов, которые становятся доступны сразу после их выполнения всем пользователям Системы в соответствии с их полномочиями. Принцип реального времени обеспечивает получение любой аналитической и отчетной информации и гарантирует оперативный контроль за жизнедеятельностью Системы в текущий момент.
Одним из источников документов являются автоматизированные рабочие места (АРМы), подключенные в локальную сеть ИФС. Пользователи, обладая правами доступа к информации, принимают решения о формировании приказов для исполнения на основании первичных документов и/или желания клиентов. Оформление документов происходит в соответствии с правилами ведения счетов депо. Кроме того, в Системе формируются документы в автоматическом режиме.

Система Исполнения Утвержденных Сделок (СИУС)

Система Исполнения Утвержденных Сделок (СИУС), созданная на основе электронного Депозитария ценных бумаг, - по сути, система электронных торгов, - позволяет участникам Системы осуществлять торговые операции с ценными бумагами и своими счетами в режиме реального времени. Данная система безналичных расчетов для исполнения сделок по ценным бумагам с выполнением принципа "поставка против платежа" позволяет минимизировать сроки исполнения сделок, уменьшает риск и себестоимость операций.
Схема проведения торговых операций в СИУС:

В Систему поступают поручения клиентов на покупку/продажу ЦБ, учитываемых на их счетах депо. В поручении оговариваются срок действия приказа, его тип, срок ожидания платежа и ценовые условия.
Для каждого поручения Система из всех встречных поручений выбирает оптимальное по времени заявки, ценовым и другим условиям и, в случае нахождения такового, квитует сделку. Сквитованная сделка считается утвержденной. Формируются уведомления всем контрагентам.
Исполнение сделки проводится по схеме перечисления с оплатой с соблюдением принципа "поставка против платежа".
Продавцу и покупателю оформляются выписки с финансовых счетов, копии платежных поручений по виду ценных бумаг с подробным описанием условий сделки в предмете платежа и выписки со счетов депо. Указанные документы являются юридическим основанием для проведения соответствующих операций со счетами депо в каждом из Депозитариев, которые должны быть проведены немедленно по получении этих документов.

В данной схеме более темным цветом выделены операции, производящиеся автоматически серверами проводок/квитовок Депозитария, и, в частном случае, при наличии ИБС (Интегрированной Банковской Системы), - сервером банковских проводок.
Напомним, что для использования данной подсистемы необходимо ядро ИФС - "Опердень Депозитария"; финансовые же расчеты могут производиться в любой расчетной системе, в том числе ИБС (для данной торговой системы реального времени она наиболее предпочтительна), хотя отсутствие автоматизированной расчетной системы некритично и не нарушает последовательности действий в приведенной выше схеме.
В СИУС выполняются два основных типа приказов:

Рыночный приказ действует в течение одного операционного дня и выполняется сразу после поступления в систему по лучшей из доступных цен.
Лимитный приказ устанавливает максимальную цену покупки или минимальную цену продажи ценных бумаг в зависимости от того, продает он или покупает. Пределы цен могут включать указание "или лучше". Лимитный приказ может быть дополнен определенными указаниями для корректировки цены или времени действия приказа (всего 8 условий).

Специализированные отделения Депозитария

Специализированные отделения Депозитария предназначены для обслуживания физических лиц.
Основным условием операций с ЦБ, производимыми в отделениях, является то, что контрагентом сделки выступает организация - владелец "собственного депо", причем она может выступать как в качестве владельца ЦБ, так и в качестве агента эмитента. Движение ЦБ связано только с её счетом депо и соответствующими балансовыми счетами депо. В Системе различаются следующие виды отделений Депозитария:

Отделения по покупке/продаже ЦБ. Обязательным условием работы с ЦБ в отделении является тот факт, что ЦБ к покупке/продаже находятся на счетах депо, т.е. депонированы в Депозитарий.
Отделения по продаже ЦБ, установленные в почтовых отделениях. Почтовые отделения самостоятельно подготавливают отчеты по проведенным продажам ЦБ и передают их в центральный офис Депозитария. Оператор вводит информацию отчетов, полученную изо всех почтовых отделений, в АРМ специализированного отделения, установленный в центральном офисе. Так же, как и в варианте отделения, описанном выше, обязательным условием является то, что ЦБ к продаже находятся на счетах депо в Депозитарии.
Фондовый магазин. Данное специализированное отделение может производить операции по скупке/продаже любых ЦБ, имеющих хождение в Системе: сделки с депонированными ЦБ, выполнять при сделке приходные/расходные операции, совершать операции с ЦБ, выпущенными как в наличной, так и безналичной форме (во втором случае основанием для депонирования служит наличие выписки из реестра). Депонирование ЦБ при операциях в фондовом магазине производится на специальные активные балансовые счета депо ("ЦБ на проверке, переоформлении"), и только после перерегистрации в реестре ЦБ переводятся на полагающиеся для хранения активные счета.

Трудности с установлением личности клиентов, возникающие из-за возможно большой удаленности отделений, решаются на основе двух принципов: идентификации по документу и системы соответствия группы локальных счетов депо одному счету депо в ЦО, где находятся все ЦБ, с которыми производятся операции, что гарантирует целостность данных и законность сделок по списанию со счета депо. Досье на клиента в каждом отделении после отправки его в Депозитарий не редактируется и содержит полную информацию, необходимую для работы.
Работа в отделениях проводится по одинаковой схеме: в течение рабочего дня в отделении заключаются договоры на покупку/продажу ЦБ, а по окончании рабочего дня вся информация о вновь заведенных клиентах и о заключенных договорах передается в ЦО, где проводится исполнение данных договоров.
Поручения на покупку оформляются в рамках полученных на данный рабочий период квот на количество ЦБ к продаже и установленных цен.
Поручения на продажу оформляются также в рамках установленных цен и квот по следующим двум схемам:

Продавец - клиент Депозитария, и ЦБ к продаже находятся на его счете депо. В этом случае производится контрольный звонок в ЦО, где дежурный оператор проверяет наличие требуемого количества ЦБ на счете продавца и резервирует это количество ЦБ на специальном балансовом счете депо. Затем в отделении оформляется приказ на продажу от имени клиента на зарезервированное количество ЦБ.
Продавец желает продать ЦБ, не депонированные в депозитарий, но имеющие хождение в Системе. В этом случае при формировании приказа на продажу автоматически формируется и приходный ордер на счет депо продавца. При приеме информации в ЦО сначала выполнится приходный ордер, а затем операция движения ЦБ со счета депо продавца на "собственное депо".

При создании приказов автоматически формируются кассовые документы (объявления на взнос, расходные ордера) на всю сумму сделки, аналогичные документам в банке, что делает удобным их прохождение в Системе. Во время любой фазы работы с клиентом возможен "откат", т.е. удаление или редактирование приказа, причем в первом случае остаток ЦБ в отделении корректируется автоматически.
Для работы подсистемы необходимо наличие ядра ИФС - системы "ОПЕРAЦИОННЫЙ ДЕНЬ ДЕПОЗИТАРИЯ"

Удаленные участники ИФС

Удаленный клиент ИФС - один из активных элементов Системы. В его распоряжении находится АРМ "Удаленный Участник ИФС", имеющий автономную в ИФС собственную базу данных, что позволяет клиенту работать с Системой в режиме OFF-LINE. Обмен информацией между клиентом и ИФС осуществляется посредством компьютерно-модемной связи.
В зависимости от прав в Системе, удаленный клиент имеет определенные возможности, но общая схема его работы неизменна: он формирует запросы к Системе и отправляет их в Центральный офис (ЦО). Из ЦО он получает ответ на запросы, сформированные им раннее. Обмен информацией между удаленным Участником и Системой осуществляется посредством компьютерно-модемной связи. Удаленный Участник может выполнять роль удаленного регистратора, основной функцией которого является прием поручений от своих клиентов и формирование заявок на перевод ЦБ по счетам депо с переоформлением прав владения.
С помощью данной подсистемы возможна организация сети Удаленных Участников Системы, что позволяет значительно расширить область проведения операций с ценными бумагами, а также количество клиентов, пользующихся услугами Системы.
Ниже приведенный рисунок схематично отражает функционирование подсистемы "Удаленные Участники ИФС", показывая связи между АРМом "УДАЛЕННЫЙ УЧАСТНИК ИФС", установленным электронному клиенту ИФС, и АРМами центрального офиса, такими как:
Связи представляют собой ни что иное как движение почтовых пакетов, пересылка которых управляется специальными программами коммуникационного сервера и "Почтового сервера ИФС". Таким образом, совокупность подобных стрелок имитирует обмен информацией между клиентом и ИФС посредством компьютерно-модемной связи.
Обмен сообщениями
Заметим, что для центральных АРМов "Администратор ЭК ИФС", "Оператор ЭК ИФС" и для АРМа "Удаленный Участник ИФС" процедура формирования сообщений выделена отдельным, самостоятельным, пунктом. При этом сообщения могут быть:

прямые - от Удаленного Участника в Центр или наоборот;
транзитные - от одного Удаленного Участника другому, что актуально для сети электронных клиентов ИФС.

Дополнительно к сообщению можно присоединить приложение в виде произвольного файла.

АРМ "Администратор ЭК ИФС"				АРМ "Оператор ЭК ИФС"
Ведение договоров на эл. обслуживание Определение конфигурации меню АРМа "Удаленный Участник ИФС" Назначение прав по ЦБ на: просмотр остатков и движений, формирование приказов, просмотр лотов торговых заявок, просмотр котировок. Рассыл списка ЦБ Рассыл списка электронных клиентов Формирование сообщений, отсыл транзитных сообщений				Открытие счетов депо клиентам Обработка досье Отсыл досье электронному клиенту Формирование сообщений: уведомлений об открытии или отказе в открытии счетов депо; об отправлении досье Формирование сообщений: уведомлений о приеме, отсыле транзитных сообщений
	Запросы на досье по счету депо и состояние счета. Сообщения (в т.ч. транзитные)		Выписка за любой временной период. Досье по счетам депо. Состояние счета. Лоты торговых заявок. Котировки по ЦБ. Список Уд. Уч. ИФС. Сообщения: уведомления о приеме, отсыле транзитных сообщений.		Запросы на открытие реальных счетов депо клиентам. Сообщения (в т.ч. транзитные)		Подтверждение об открытии счетов депо. Уведомления об отказе в открытии счетов депо.
АРМ "Удаленный Участник ИФС"
Открытие локальных счетов депо клиентам Просмотр выписок по счетам депо клиентов Просмотр лотов и котировок Просмотр списка ЦБ Просмотр списка Удаленных Участников Системы Формирование запросов Формирование приказов по поручениям обслуживаемых клиентов Формирование сообщений
		Приказы на списание без оплаты. Агентские приказы. Приказы на отмену.		Состояния обрабатываемых приказов. Отсыл досье клиента.		Приказы на покупку/продажу ЦБ. Приказы на отмену.

.
.	АРМ "Оператор электронных документов ДЕПО"	.	АРМ "Оператор электронных документов СИУС"	.	С И У С	.
	Обработка приказов на списание без оплаты Обработка агентских приказов Обработка приказов на отмену Работа с перечислениями на списание с оплатой и без оплаты		Обработка приказов на покупку/продажу ЦБ Обработка приказов на отмену Работа со сделками, оформленными в результате квитовки приказов
	.
	Сервер проводок		АРМ "Оператор СИУС"
	Полная проводка приказов, включая проверку на корректность производимой операции и проведение финансовых расчетов		Обработка приказов на покупку/продажу ЦБ, сформированных в Центре
.

Состояния обрабатываемых приказов (представленных в АРМах "Оператор электронных документов ДЕПО" и "Оператор электронных документов СИУС") автоматически отсылаются Удаленному Участнику ИФС. Также автоматически всем Удаленным Участникам, у которых обслуживается тот или иной клиент, проводочной машиной отправляется выписка о движении ЦБ по счету депо данного клиента, если в результате обработки приказов состоялась сделка и перемещение ЦБ с одного счета депо на другой.

Расчет и выплата дивидендов

Предлагаемые ниже две модели расчета и выплаты дивидендов позволяют организовать проведение данной процедуры таким образом, что информация о текущем состоянии выплаты является доступной практически в любой момент времени.

Модель 1. Основная модель

Модель ориентирована на использование в организациях, ведущих депозитарное обслуживание и производящих расчет и выплату дивидендов (или процентных доходов) по ценным бумагам, учитываемых на счетах депо, причем как по собственным ценным бумагам, так и по ценным бумагам других эмитентов. Данная модель требует наличия Интегрированной Фондовой Системы хотя бы в рамках "Операционного дня Депозитария".

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ АГЕНТ
	Опердень Депозитария ведение счетов депо эмитента и акционеров; перевод ЦБ по счетам депо; создание реестра акционеров
	Подсистема "Расчет и выплата дивидендов"

Подсистема "Расчет и выплата дивидендов" предназначена для расчета, распределения и выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг по реестрам, сформированным Администратором реестров "ОПЕРАЦИОННОГО ДНЯ ДЕПОЗИТАРИЯ". Подсистема позволяет проводить расчет и выплату в валюте, если перечень ценных бумаг, включенных в реестр, позволяет делать выбор валюты выплаты.
Опишем полный цикл подготовки реестра к выплате.
Определение валюты выплаты - важный момент при подготовке реестра. Понятно, что расчет выплат должен быть произведен в одной валюте, поэтому Система контролирует, чтобы существовала хотя бы одна общая валюта возможных выплат по списку ЦБ в реестре. В случае, если в списке объединены ЦБ с несовместимыми валютами, Система не позволит проводить расчет выплат. Если же существует возможность выбора - он будет предложен пользователю.
Определение условий начисления дивидендов, расчет и распределение выплат владельцам ЦБ. Определение условий включает в себя возможность решения как прямой задачи (определение годового процента, приходящегося на одну голосующую акцию), так и обратной (распределение суммы, определенной для выплат). Для проведения расчета Система оперирует двумя датами: датой начала расчетного периода и датой окончания расчетного периода. Таким образом, Система позволяет производить расчет выплат по ЦБ с разным периодом выплаты. Кроме того, в условиях расчета определяется принцип начисления дивидендов по каждой ЦБ реестра - "равными долями" или "за время владения". В случае выбора варианта "за время владения", для ЦБ, находящихся в открытом хранении, пользователь может выбрать вариант расчета времени владения - "продается последняя купленная" или "продается первая купленная".
Если все определенные условия устраивают пользователя, можно выполнять начисление дивидендов владельцам. По выполнению распределения выплаты Система информирует пользователя о фактически распределенной сумме выплат.
Если произведенный расчет не устраивает пользователя, он может обнулить его и заново произвести расчет по вновь определенным условиям.
Определение финансового счета для выплаты дивидендов. Счет предназначен для списания средств эмитента при проведении выплаты.
Определение ЦБ для капитализации. Если предполагается выплачивать дивиденд ценными бумагами, то Система позволяет определить список этих ЦБ и цену, по которой они будут передаваться владельцам ЦБ. Заметим, что в предлагаемом для выбора списке будут находиться ЦБ, продажа которых возможна за выбранную валюту для выплаты дивидендов.
Защита реестра от изменений. Система контролирует наличие защиты и не позволяет выплачивать дивиденды по незащищенному от изменений реестру.
При проведении выплаты пользователю предоставляется возможность комбинировать оформление выплат по начисленным дивидендам следующим образом:

ценными бумагами;
в наличной форме;
путем перечисления средств на финансовый счет акционера.

Модель 2. Автономная выплата дивидендов

Отличие второй модели состоит в том, что она является автономной системой и позволяет организовать процесс выплаты по заранее подготовленному реестру владельцев ценных бумаг, переданному в систему для проведения выплат.

ЭМИТЕНТ				ГЕНЕРАЛЬНЫЙ АГЕНТ
	Подготовка реестра акционеров к выплате дивидендов: создание реестра, расчет дивидендов, формирование данных для возможности выплаты дивидендов ГА				СИСТЕМА "Автономная выплата дивидендов" администрирование системы создание баз данных для импорта реестра импорт реестра выплата дивидендов формирование заявок на капитализацию создание отчетов по выплатам

Организация заключает договор с эмитентом ценных бумаг на предоставление ему права Генерального агента по выплате дивидендов. Реализуя договор, Эмитент поставляет Генеральному агенту полный реестр акционеров с начисленными дивидендами, а также любую другую информацию, необходимую для выплаты дивидендов.
Для работы с переданным от эмитента реестром, необходимо сначала его импортировать из текстового файла, подготовив предварительно базы данных для импорта. Система содержит все средства для осуществления подобной операции (АРМ Опердня Депозитария "ИМПОРТ- ЭКСПОРТ РЕЕСТРОВ"). При наличии необходимой информации, Генеральный агент получает полный реестр, по которому можно производить выплаты (используя АРМы подсистемы "РАСЧЕТ И ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ") наличным или безналичным способом, а также оформлять заявки на капитализацию. Более того, с помощью отдельной функции, предусмотренной в Системе, Генеральный агент имеет возможность формировать и передавать отчеты о производимых выплатах дивидендов путем экспорта данных в текстовый файл (АРМ "АДМИНИСТРАТОР ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ").
Таким образом, Система позволяет не только организовать выплату дивидендов Генеральным агентом, но и получать необходимую информацию Эмитенту о текущих выплатах в любой момент времени.
Каждая из описанных моделей может быть дополнена отдельной подсистемой, которая позволяет организовать сеть агентов по выплате дивидендов.

Выделенная подсистема "Удаленная выплата дивидендов"

В рамках подсистемы возможна организация проведения выплаты дивидендов владельцам ЦБ через агентов по удаленной выплате. Здесь Генеральным Агентом именуется организация, уполномоченная эмитентом на проведение выплаты по сводному реестру (в случае модели 1 - это сам эмитент). Агентом по выплате дивидендов именуется организация, как правило, удаленная от Центра, заключившая договор с Центром о проведении выплаты по части сводного реестра акционерам, проживающим или желающим получить дивиденды в регионе нахождения организации, независимо от места приобретения акций.

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ АГЕНТ
.	Опердень Депозитария: ведение счетов эмитента и акционеров; перевод ЦБ по счетам; создание реестра акционеров	.
	.
	.Подсистема "Расчет и выплата дивидендов"		Удаленный Агент
	.		Удаленный Агент
	Подсистема "Удаленная выплата дивидендов"				.
	распределение реестра для удаленных агентов по выплатам прием отчетов о выплатах	.		выплата дивидендов формирование заявок на капитализацию создание отчетов о выплатах	.
.			.

Технология проведения выплаты следующая:

Клиент Депозитария (удаленный агент или агент) заключает договор о проведении удаленной выплаты по реестру, и данный договор регистрируется в Системе (как "Выплата дивидендов агентом"). В условиях договора определяются:
номер лицевого финансового счета агента, который открывается в центральном офисе и служит накопительным счетом при получении отчетов от агента после выплаты дивидендов агентом (т.е. средства на данный счет поступают со счета по выплате дивидендов эмитента после получения отчетов от агента согласно полученным документам);
реестр, переданный агенту;
справочник географических индексов, обслуживаемых данным агентом.

АРМ "Брокерские журналы"

Этот АРМ предназначен для автоматизации деятельности на рынке государственных ценных бумаг в части ведения и печати требуемой отчетности.
Конфигурация АРМа позволяет выполнять не только весь комплекс операций, необходимых для ведения субдепозитария (для дилера), но и осуществлять учет собственных ценных бумаг на счетах депо (для инвестора), включая ведение трудоемкой и рутинной работы по ведению журналов отчетности и переоценки портфеля.
Работа с клиентом начинается с досье. В модуле "Досье" осуществляется регистрация договора о предоставлении клиенту брокерских услуг. В описание договора включаются код инвестора для данного клиента, финансовые счета для расчетов по операциям, сроку действия и способу пролонгации договора.
АРМ позволяет определить список инвестиционных институтов, проводящих котировку ценных бумаг, осуществлять импорт биржевой информации и вводить информацию о текущей "рыночной цене".
В АРМе предоставлена возможность проведения операций по счетам депо клиентов и собственному счету депо, отражающих проведенные сделки с ценными бумагами. Одновременно со стандартным, "ручным", вводом поручений на перечисления индивидуально по каждой сделке, существует автоматический импорт результатов торгов в систему с формированием необходимых перечислений по счетам депо.

И, наконец, центральная функция АРМа - ведение журналов. Пользователь может определить произвольное число групп журналирования (например, группа "ГКО" и группа "ОФЗ"). Каждая поименованная группа определяется списком журналируемых ценных бумаг и условиями настройки на место котирования (Торговая система) и учета/хранения (Депозитарий). По каждой группе ведется весь комплект журналов: журнал лицевого учета и журнал оборотов по инвестиционным операциям, журнал оборотов по брокерским операциям, журнал сводных итогов и журнал учета накопленного купонного дохода. Последний ведется для купонных облигаций. Алгоритмы формирования строк журналов соответствуют текущему законодательству. Работа с журналами снабжена сервисом, дающим возможность сформировать строку за любую дату, пересчитать существующую строку журнала и т.д. Печатные формы ведомых журналов также соответствуют текущим положениям как по ГКО, так и по ОФЗ, но могут быть модифицированы пользователем с помощью генератора отчетов при изменении требований. Имеется возможность реализации любых, необходимых пользователю, форм.
Отметим, что изначально предназначенный для обслуживания операций по государственным ценным бумагам, данный АРМ может быть использован для ведения статистического и аналитического учета по любым группам ценных бумаг. В частности, - для ведения учета и оценки собственного портфеля или портфеля любого клиента или группы клиентов, - что интересно как инвесторам, так и брокерам, работающим на фондовом рынке. Дополнительное применение модуля функционального анализа ИФС позволяет проводить статистический анализ портфеля, а возможность формировать любые формы отчетов - предоставлять любого рода справки и отчетные документы. Кроме того, на основе информации журналов и котировок возможно построение алгоритмов прогнозирования для принятия решений по операциям на фондовом рынке.
Все журналы ведутся на основании выполненных операций с ценными бумагами в системе "ОПЕРДЕНЬ ДЕПОЗИТАРИЯ", что позволяет осуществлять дополнительный контроль за корректностью входящей информации.

АРМ "Бухгалтер ИФС"

Одним из несомненных достоинств Системы является ее способность интегрироваться в Расчетную систему для совершения следующих функций:

Организация движения денежных средств по балансовым счетам при проведении собственной эмиссии ценных бумаг.
Организация движения денежных средств, полученных в уплату за ценные бумаги эмитента-клиента Депозитария, депонировавшего свои ценные бумаги в Депозитарий как для первичного размещения, так и вторичного обращения. В этом случае формируемые Системой банковские мемоордера затрагивают счета, открытые эмитентом в банке и указанные в договоре между Депозитарием и эмитентом.
Осуществление денежных проплат при совершении операций с ЦБ с выполнением принципа "Поставка против платежа". Автоматическое формирование платежных документов, контроль их прохождения и возможность реагирования на результирующее состояние этих документов, движение ценных бумаг по счетам депо участников сделки только после получения подтверждения о проведенной проплате - все это в комплексе и позволяет Системе реализовать принцип "поставка против платежа".
При регистрации сделок с ценными бумагами Системой формируются платежные документы об уплате налога на операции с ценными бумагами участниками сделки. Кроме того, при получении наличных средств гражданами за продажу ценных бумаг, Система при формировании платежных документов учитывает прогрессивный налог на получение наличных при продаже ценных бумаг, согласно текущему законодательству.
Выплата дивидендов наличными и безналичным перечислением. Системой формируются как кассовые документы для выплаты дивидендов наличными, так и банковские мемоордера для безналичных перечислений.

Все платежные документы, сформированные Системой, могут быть переданы в любую систему банковского опердня для их дальнейшей обработки.
Данный АРМ предназначен для бухгалтера ИФС, который имеет возможность просмотреть информацию о клиентах, состоянии их счетов депо, а также с помощью встроенного АРМа "Бухгалтер - Операционист" работать со сделками и перечислениями, требующими обработки финансовых документов.